قبل از اینکه به توضیح اختیار معامله بپردازیم اجازه دهید مروری اجمالی به انواع معاملات داشته باشیم تا بتوانید درک صحیح تری از اختیار معامله بدست آورید. در بازارهای مالی روش های متفاوتی برای دادستد کالا یا سهام وجود دارد که در زیر به مرور مهم ترین آنها می پردازیم.
انواع معاملات از نگاه کلی
معاملات نقدی : تحویل پول و کالا در لحظه معامله
معاملات سلف : تحویل پول در لحظه معامله و تحویل کالا در آینده
معاملات نسیه : تحویل کالا در لحظه معامله و تحویل پول در آینده
قراداد آتی (فیوچرز) : نوعی از ابزار مشتقه و قراردادی برای انجام یک معامله در آینده است. در این نوع قرارداد فروشنده و خریدار تعهد میدهند که مقدار مشخصی از یک دارایی را در زمان سررسید قرارداد با یک قیمت مشخص شده معامله کنند. لذا، خریدار و فروشنده خودشان را در برابر نوسانهای قیمتی پوشش ریسک می کنند. مثلا یک نوع قرارداد آتی میتواند بین یک شرکت سد سازی و کارخانه تولید سیمان باشد که هر دو متعهد میشوند مقدار مشخصی از سیمان را با قیمت مشخصی در زمان مشخصی معامله کنند.
قرارداد های فوروارد : مانند قرارداد آتی هست ولی بصورت غیر رسمی و خارج از بورس انجام می شود. این بازارها به صورت شبکهای مبتنی بر ارتباطات تلفنی و رایانهای هستند که معاملهگرانی را به همدیگر مرتبط میسازند. و وجود ریسک نکول (نقض و عدم پایبدی به قرار داد) باعث ایجاد تفاوت بین قرارداد فوروارد و فیوچرز میشود.
اختیار معامله چیست؟
همانند قرار داد فیوچرز و فوروارد است یعنی از جمله قرارداد هایی به شمار می رود که یک طرف قرارداد در یک بازه زمانی مشخص و در قیمتی معین متعهد به فروش دارایی پایه به طرف دیگر می باشد. ولی تفاوت هایی وجود دارد که اصلی ترین تفاوت مسئله تعهد است. در قرارداد آتی طرفین قرارداد تعهد دارند که قرارداد را اجرا نمایند اما در قرارداد اختیار معامله، (همانطور که از اسمش پیداست) تنها یک طرف قرارداد متعهد به انجام آن است و طرف دیگر دارای اختیار جهت اجرا یا عدم اجرای قرارداد می باشد.
پس در قرارداد اختیار معامله خریدار هیچگونه تعهد و الزامی در برابر اجرای قرارداد ندارد و در صورتی که او از اجرای قرارداد منصرف شود، تنها مبلغی را که در ازای این حق، پرداخت کرده را از دست میدهد اما فروشنده در صورت تمایل خریدار، به اجبار باید قرارداد را اجرا کند.
در اختیار معامله (که در خارج از خاک ایران با نام آپشن (option) شناخته می شود) یا قرارداد های این مدلی در حقیقت داریم از معاملات در آینده حرف میزنیم یعنی یک کالا با قیمت مشخص و با کیفیت مشخص و در زمان مشخص در آینده معامله میشود.
این نوع بازارها دو طرفه هستند یعنی شما علاوه بر اینکه می توانید سهامی را بخرید و از رشد قیمت آن سود کنید می توانید سهامی را بفروشند و از کاهش قیمت آن نیز متنفع شوید. همچنین دارای اهرم هستند یعنی چند برابر سرمایه خود می توانید معامله کنید و قرار نیست کل سرمایه خود را درگیر معامله کنید
تصویری از محیط معامله گری اختیار معامله سهام در بورس تهران
بازار اختیار معامله بازار جدید و بسیار پرسود است که بدلیل داشتنن محاسبات فراوان و عمق کم بازار از طرف کارشناسان بورس مورد توجه قرار نگرفته است. بازار اختیار معامله توسط شرکت های بزرگ سرمایه گذاری برای پوشش ریسک خرید سهام مورد استفاده قرار میگیرد.
درحال حاضر بازار اختیار معامله بازار نوپایی است که در صورتی که جزو اولین نفراتی باشید که این بازار را می آموزید، قطعا جزو موفق ترین افراد در این بازار خواهید بود.
جذابیت اصلی در قراردادهای اختیار معامله وجود اهرم است که خریدار با مبلغ کمی می تواند صاحب قرارداد شود. (که معمولا 10 درصد ارزش کالاست) این مبلغ به عنوان وجه الضمان یا صرف (پرمیوم) به فروشنده قرارداد پرداخته میشود و فروشنده نیز ملزم به انجام تعهد بر اساس قرار داد می باشد. خریدار می تواند به تعهد خرید خود پاینبد نباشد و پیش از موعد قرارداد خود را بفروشند (نوسانگیری یا سفته بازی کند) یا قرارداد خود را تا موعود تحویل نگه دارد و کالا یا سهام را به قیمت قرارداد دریافت کند.
مزایای اختیار معامله را چیست؟
◾ صرفه جویی در هزینه به علت وجود اهرم معاملاتی
◾ دو طرفه بودن معاملات
◾ کاهش ریسک بورس (در صورت استفاده درست)
◾ افزایش بازدهی در سرمایه گذاری
◾ وجود استراتژی های متنوع
◾ خبری از صف خرید و فروش نیست
◾ بیمه سهام
نمایشی کوتاهی از این آموزش اختیار معامله
-
جلسه ۱ : تعریف اختیار معامله ۱۳ دقیقه
-
جلسه ۲ : اختیار معامله خرید ۴ دقیقه
-
جلسه ۳ : اختیار معامله فروش ۶ دقیقه
-
جلسه ۴ : مفاهیم اختیار معامله ۱۸ دقیقه
-
جلسه ۵ : خرید اختیار خرید ۱۲ دقیقه
-
جلسه ۶ : فروش اختیار خرید ۳ دقیقه
-
جلسه ۷ : خرید اختیار فروش ۳ دقیقه
-
جلسه ۸ : فروش اختیار فروش ۳ دقیقه
-
جلسه ۹ : خروج از بازار ۵ دقیقه
-
جلسه ۱۰ : وضعیت بازدهی اختیار معامله ۱۰ دقیقه
-
جلسه ۱۱ : تاثیر اهرم و مزایا و معایب ۱۰ دقیقه
-
جلسه ۱۲ : استراتژی بلیط بخت آزمایی ۶ دقیقه
-
جلسه ۱۳ : استراتژی آربیتراژ در اختیار معامله ۸ دقیقه
-
جلسه ۱۴ : استراتژی خرید سهام پوشش داده شده با اختیار خرید ۳ دقیقه
-
جلسه ۱۵ : استراتژی نوسان گیری در ریزش بازار با اختیار خرید ۶ دقیقه
-
جلسه ۱۶ : استراتژی اختلاف قیمت صعودی با اختیار خرید (bull call spreads) ۲۱ دقیقه
-
جلسه ۱۷ : استفاده از دیده بان اختیار معامله (1) ۱۳ دقیقه
-
جلسه ۱۸ : استفاده از دیده بان اختیار معامله (2) ۸ دقیقه
-
جلسه ۱۹ : استفاده از دیده بان اختیار معامله (3) ۹ دقیقه
-
جلسه ۲۰ : آموزش ماشین حساب اختیار معامله در سایت tse.ir ۵ دقیقه
-
جلسه ۲۱ : bull call spreads ۸ دقیقه
-
جلسه ۲۲ : آموزش چرتکه دیده بان اختیار معامله ۷ دقیقه
-
جلسه ۲۳ : آموزش تتا ۳ دقیقه
-
پیوست : اکسل مورد استفاده ۸ دقیقه
مدیر
منابع آموزشی فراچارت کاملا رایگان و با رعایت حقوق صاحبین اثر مدرسان ایرانی برای شما تهیه شده است. لذا استفاده از آن در رسانه های دیگر یا کسب درآمد به هر نحوی از این محتوای آموزشی نقض قوانین کپی رایت است و پیگرد حقوقی دارد و سو استفاده از حاصل زحمات دیگران در نهایت باعث ترویج بی اعتمادی و ایجاد محیط ناسالم برای رقابت خواهد شد.
29 دیدگاه
محمد عطاران
سلام خسته نباشید فایل ۱۲ به بعد قابل دانلود نیست
مدیریت
در پاسخ به: محمد عطارانسلام اصلاح شد
mostafaff
سلام.ممنون از زحماتتون.اگه میشه درباره بازار آتی زعفران و…آموزش بزارید
مدیریت
در پاسخ به: mostafaffممنون. آتی زعفران الان هست روی سایت
mostafaff
در پاسخ به: مدیریتندیده بودم چون فکر نمیکردم باشه.الان سرچ کردم دیدم . ممنون
نفس
سلام فایل اکسل دانلود نمی شود
azizzare
در پاسخ به: نفسوارد سایت شوید و از منوی دیده بان دانلود نمایید
mah rz
سلام. من همین امروز برای گرفتن کد آپشن اقدام کردم و الان که دیدم شما این آموزش جدید رو گذاشتید خیلی خیلی خوشحال شدم. خداقوت فراوان به جناب آقای زارع و دست اندرکاران سایت خوب فراچارت 🙂
azizzare
در پاسخ به: mah rzپر سود باشید
مدیریت
در پاسخ به: mah rzتشکر از شما دوست عزیز موفق باشید
محمدرضااسلامی زاد
سلام.ممنون ازجناب آقای زارعی ومدیران محترم فراچارت
مدیریت
در پاسخ به: محمدرضااسلامی زادتشکر از شما موفق باشید
شاهین
سلام وقت بخیر فایل اکسل محاسباتی و لطف میکنید بگذارید جناب زارع
مدیریت
در پاسخ به: شاهیناکسال در انتهای همین فایل ها پیوست شده
mohammad
سلام خیلی ممنون PDF اموزش را از کجا دانلود کنیم؟
مدیریت
در پاسخ به: mohammadسلام این اموزش pdf نداره
HMM
سلام من یه سوال دارم الان در حال حاضر اهرم معاملات اتی بیشتره یا اختیار ؟
در کل بازده و ریسک کدوم بیشتره در حالت ایده آل؟
محسن
سلام
ببخشید با این آموزش ها امکان معامله اختیار معامله هست یا هنوز به آموزش های بیشتری هست؟
ممنون از جناب زارع به خاطر این آموزش هایی که در فراچارت قرار دادند
مدیریت
در پاسخ به: محسنسلام این اموزش ها کامل هست دوست عزیز
ziba
خسته نباشی استاد . فایل اکسل برای بروز رسانی پسورد نیاز داره .نمیتونم بروز رسانی کنم
منصور
سلام و تشکر از الطاف بی بدیل فراچارت
فایل پی دی اف که در فیلم اموزش استقاده شده را چطور میتوانم داشته باشم؟
منصور
سلام
قایل اکسل اپدیت یا رفرش نمی شود
sky
بعضی از دوستان دنبال فایل پی دی اف این آموزش ها میگردن
فایل این آموزش ها متعلق به سایت بورس کالا است به آدرس:
https://www.ime.co.ir/files/ime-co-ir/Pdf/Documentation/Optionlearning.pdf
امیدوارم کمکی کرده باشم.
اگر بدردتون خورد لطفا در اول کامنت ها قرار بدید تا بقیه دوستان هم استفاده کنند.
التماس دعای خیر
vahid.s
با سلام، فایل اکسل بعد از دانلود باز نمیشود!!!
az.mohamad
در پاسخ به: vahid.sاز سایت مدرس دوره جناب وحید زارع به صورت هفتگی دانلود بفرمایید اکسل تاریخ انقضای هفتگی دارد
Roya
این دوستان که تشکر کردن ، احتمالا همگی قبل از دیدن ویدئو ها بوده ! :/ کیفیت صدا حداقل مشکل این ویدئو هاست . تدریس گنگ و نامفهوم ، بعد خودشون هم مدام میگن خب ، فک کنم فهمیدین چی میگم 🙁
successfullll
با سلام و تشکر از زحمات تمامی کارشناسان و دست اندرکاران سایت وزین فراچارت
خداقوت
مدیریت
در پاسخ به: successfullllتشکر از شما موفق باشید
alisolo
سلام ببخشید فایل اکسل وقتی می خواسم بروزش کنیم ارور میده و بروز نمیشه لطفاً مشکل رو برطرف کنید