قبل از ورود به بحث اهرم اجازه بدید تعریفی از این اصطلاح داشته باشیم. ضریب اهرم یا “Leverage” اعتباری است که کارگزار یا بروکر به شما می دهد برای اینکه بتوانید بیشتر از توان سرمایه خود معامله کنید، استفاده از ضرایب اهرمی باعث می شود که نوسان های کم در قیمت منجر به زیان یا سود بالایی در حساب شما بشود و افزایش این ضریب با بالا بردن ریسک در معاملات نسبت مستقیم دارد.
مثلا ضریب اهرم در بازار آتی تهران حدوده ۲۰ است (۱:۱۰) یعنی به ازای هر هزار تومان کاهش یا افزایش قیمت از موجودی شما ده هزار تومان کم یا اضافه میشود. یا مثلا ضریب اهرم در خرید و فروش طلای ایران (مظنه) حدود ۳۰ می باشد (۱:۳۰) و یا ضریب اهرم در بازار های مالی خارج از کشور به هزار و حتی بالاتر هم میرسد (۱:۱۰۰۰).
ضریب اهرمی یا لوریج از جذابترین بخشهای بازار های مالی جهانی است که اکثر معامله گران آماتور و حرفه ای را به خود جذب میکند. این مزیت به ظاهر فوق العاده، در بیشتر مواقع باعث خسارتهای بسیار بزرگ به معامله گران آماتور و تازه کار میشود و کم نیستند معامله گران حرفه ای که بر اثر طمع در انجام معاملات خود در دام گسترده ضریب اهرمی یا لوریج افتاده و سرمایه های کلانی را از دست داده اند.
وجود ضریب اهرم همانطور که میتواند سریع حساب شما را رشد دهد به همان نسبت نیز می تواند سریع حساب شما را سوخت کند. این همان مفهوم شمیشر دو لبه هست. پس اگر می خواهید در بازارهای مالی اهرم دار موفق شوید اژدهای درون خود را آرام کنید و تصور یک شبه پولدار شدن را از فکر خود بیرون کنید مگر اینکه قصد داشته باشید با انتخاب ضریب اهرم بالا دست به قمار بزنید و همانطور که می دانید قمار یعنی یا صفر یا یک، و یک تاجر و سرمایه گذار هرگز بر روی سرمایه خود قمار نمیکند. بلکه با یه حاشیه ریسک معقول به انجام کارهای تجاری خود می پردازد.
اگر از ضریب اهرم بالا استفاده کنید کمر حساب شما در نوسانات کوچک بازار به سرعت شکسته میشود. ما یک اصل داریم در بازار سرمایه و اون اصل ماندگار بودن است، پس با انتخاب اهرم مناسب مانع از بین رفتن سرمایه خود شوید، شاید در اوایل کار سود نمی کنید یا کم سود میکنید ولی حضور شما در مارکت و کسب تجربه به مرور از شما یک تریدر خود ساخته و قوی میسازد. پس سرمایه خود را از دست ندهید تا بتوانید ماندگار شوید.
به این شکل نگاه کنید (یک تصویر شماتیک از ضریب اهرم ۱:۵۰۰ که وزن تقریبی هر سنگ ۱۰۰ برابر وزن شماست) شاید شما در ظاهر توانسته اید بر این ۵ سنگ غلبه کنید و آنها بلند کنید ولی احتمال اینکه این سنگها بر روی شما واژگون شود و سرمایه شما را نابود کند طبق آمار حدود ۹۰ درصد است. پس به اندازه توان خود بار بلند کنید.
نویسنده: مدیریت farachart.com
مدیر
منابع آموزشی فراچارت کاملا رایگان و با رعایت حقوق صاحبین اثر مدرسان ایرانی برای شما تهیه شده است. لذا استفاده از آن در رسانه های دیگر یا کسب درآمد به هر نحوی از این محتوای آموزشی نقض قوانین کپی رایت است و پیگرد حقوقی دارد و سو استفاده از حاصل زحمات دیگران در نهایت باعث ترویج بی اعتمادی و ایجاد محیط ناسالم برای رقابت خواهد شد.
24 دیدگاه
farhad
باب سلام بسیار عالی وسپاسگذارم
مدیریت
در پاسخ به: farhadممنون فرهاد جان
mani
بسیار بسیار عالی و آموزنده
مدیریت
در پاسخ به: maniممنون از شما
Mehdi
بسیار مطالب مفیدی داره سایتتون
ممنون بابت همه زحماتتون
مدیریت
در پاسخ به: Mehdiممنون مهدی جان.
naqibi
سلام سوالی دارم . تصور من این است هر چه ضریب اهرم بالاتر انتخاب شود بهتر است چون با این کار میزان مارجین کاهش میابد و فری مارجین افزایش میابد البته با توجه به این نکته مهم که فرض کنیم حجم معامله یا لات مورد معامله همانندحجم معامله با ضریب اهرم پایین انتخاب شود. یعنی با افزایش ضریب اهرم حجم معامله را زیاد نکنیم…. ایا این درسته؟
مدیریت
در پاسخ به: naqibiسلام دوست عزیز
دو نکته وجود دارد یکی لوریج هست و دیگری حجم معاملات. اگر لوریج بالایی انتخاب کنید مثلا هزار، کار گزار این امکان را میدهد که پول لاتیج و حجم بیشتری را درگیر معاملات کنید و به تبع آن سریع تر کال مارجین می شوید و حجم معاملات که مشخص است و تاثیر مستقیم داره بر روی میزان سرمایه ای که درگیر میشه. از این روز ضریب اهرم ۱۰-۵۰ خوبه و بالاترش ریسک خودتون را بالا بردید و حجم هم به طور عامیانه بخوام بگم به ازای هر صد دلار یک صدم.
موفق باشید.
naqibi
سلام جناب مدیر منظور من در شرایطی بود که حجم انتخابی ثابت بمونه و لوریج زیاد بشه چون مارجین از روی لوریج محاسبه میشه و با هم نسبت عکس دارن بنابراین باید در حجم معاملاتی یکسان هر چه لوریج بالاتری حساب داشته باشه مارجین کمتری به معامله اختصاص پیدا کنه. این طور نیست؟
مدیریت
در پاسخ به: naqibiپاسخ همان است دوست عزیز بالا بردن لوریج به ۱/۱۰۰۰ یا ۱/۵۰۰ فقط باعث میشه شما بتونید در عین واحد حجم بیشتری وارد کنید و حساب شما فول مارجین تر وارد معاملات میشه و امکان کال شدن افزایش پیدا میکنه. متوجه هستم شما چی میگید بله بالابردن لوریج باعث میشه شما فرصت بیشتری برای کال شدن داشته باشید با حجم متعارف و ثابت ولی از طرفی این امکان را نیز میدهد که در صورت تمایل لاتیج بالاتری را نیز به حساب تحمیل کنید. اگر می توانید روی این قضیه در ذهن خود کار کنید مشکلی نیست لوریج بالا انتخاب کنید. ولی کسی که در معاملات حد ضرر مشخص داشته باشه نیازی نداره حسابش را فول مارجین درگیر کنه. موفق باشید
naqibi
در پاسخ به: مدیریتبله حق با شماست. ممنونم ازتون. یه سوال دیگه این که در بحث مدیریت سرمایه در کورس اموزش الیوت ماینر استاد بهزادی حرفی از میزان لوریج زده نشده . ایا میزان لوریج اهمیت ندارد؟
مدیریت
در پاسخ به: naqibiچرا اهمیت داره ولی مهم تر از اون حجم معاملات هست
naqibi
در پاسخ به: مدیریتبسیار سایت عالی و جامعی دارید. بهتون تبریک میگم و از راهنمایی صادقانه شما سپاس گزارم. موفق باشید…
مدیریت
در پاسخ به: naqibiممنون از شما زنده باشید
محمد
در پاسخ به: مدیریتخوب اگه حجم مناسب انتخاب کنیم و حجم جدید که میخواهیم بزنیم معاملات قبلی را ریسک فری کرده باشیم چی؟ اینطوری مثلا تو یک حساب ۱ لات ریسک فری داریم و حجمهای جدید را طبق اصول کم با حدضرر میزنیم. این مشکل داره؟
مدیریت
در پاسخ به: محمدکلن حد ضرر و مدیریت سرمایه رعایت بشه مشکلی نیست. البته ریسک فیری خوبه و مزیتش اینه که خیال معامله گر جمع میشه. ولی بهتره حد ضرر و حد سود داشته باشید و ریسک فیری کردن ممکنه در عمل شما را گارانتی کنه اما شما را از گرفتن نهایت سود دور میکنه. البته اگر ریسک فیری در LEVEL مشخص و مناسبی انجا بگیره کاملا خوب و تایید شده هست.
رضا
سلام و خسته نباشید خدمت شما
من تاثیر لوریج در از دست دادن سرمایه را متوجه نمی شوم شما وقتی با لوریج ۱/۵۰۰ فقط پوزیشن مینی باز کنید یا اینکه با لوریج ۱/۵۰ پوزیشن مینی باز کنید فرقی نمی کند یا حتی لوریج بالاتر باعث می شه سرمایه کمتری
درگیر بشه !
لطفا راهنمایی کنید من کلا گیج شده ام !
ممنون وتشکر
رضا
سلام و خسته نباشید
من تاثیر لوریج در از دست دادن سرمایه را متوجه نمی شوم شما وقتی با لوریج ۱/۵۰۰ فقط پوزیشن مینی باز کنید یا اینکه با لوریج ۱/۵۰ پوزیشن مینی باز کنید فرقی نمی کند یا حتی لوریج بالاتر باعث می شه سرمایه کمتری
درگیر بشه !
لطفا راهنمایی کنید من کلا گیج شده ام !
ممنون وتشکر
مجید محمدی
در پاسخ به: رضابا درود
یه سوالی خیلی ذهن من رو درگیر کرده و کلی سرچ کردم ولی به جایی نرسیدم. اگر لوریج امکان سود رو به ما میده چه سودی نصیبه بروکر میشه و چطوری حساب میشه؟؟
علی
سلام
ببخشید یه سوال داشتم . میخواستم نظرتون در مورد لوریج بازار فارکس بدونم
آیا اعتباری ک کارگزاربه ما میده موقع سود ما سودی هم برداشت میکنه یا نه مث بازار آتی
ممنون
مدیریت
در پاسخ به: علیسلام نه این صرفا یک اعتبار هست که بتونید حجم بیشتری را وارد معامله کنید و کارگزار از سود شما برداشت نمی کنه
Mohammad
معامله کردن تو بازار فارکس از نظر شرعی و استفاده از اهرم از نظر شرعی مشکلی نداره ممنون میشم جوابم را بدید
مدیریت
در پاسخ به: Mohammadلطفا سوالات فقهی خودتون در مورد بازارهای مالی را از مرجع تقلید خودتون سوال بفرمایید.
SEPEHR.TH
بسیار مفهومی و کاربردی بود. ممنون از تیم فراچارت