اختیار معامله چیست؟
اختیار معامله ابزاری است که برای پوشش ریسک معاملات از سالها قبل مورد استفاده انسان بوده و حتی در زندگی عادی هم در حال استفاده از آنها هستیم. وقتی خودروی خود را بیمه بدنه میکنید در اصل از نوعی از اختیار معاملات استفاده میکنید. و بسیاری از مثالهای دیگر از زندگی روزمره. در یک جمله، شما با استفاده از قراردادهای اختیار معامله یا آپشن ، حق خریدن یا فروختن یک دارایی در آینده را به دست می آورید که در دوره توضیحات کامل داده شده است
چرا باید از اختیار معاملات استفاده کنیم؟
همانطور که گفته شد در زندگی شخصی از اختیارمعاملات استفاده میکنیم اما در بازارهای مالی به خصوص بورس ایران استفاده از ابزارِ اختیار معامله یا آپشن کمتر شناخته شده و اکثر افراد در بازارهای مالی آسیبهای روحی و روانی را به دلیل نشناختن اختیار معاملات به جان میخرند و یا ضرر و زیانهای بسیاری را به دلیل نشناختن این ابزار متحمل می شوند که اگر آشنایی خوبی با این ابزار داشتند می توانستند به خوبی از زیانها بکاهند و آنها را مدیریت کنند یا از سودهای بیشتری در بورس ایران بهره ببرند
با اختیار معاملات چه کارهایی می توان انجام داد ؟
به نظر من اختیار معامله ، جعبه ابزار بورس ایران است. شما با یک جعبه ابزار چه کارهایی می توانید انجام دهید؟ دقیقا هر کاری که فکرش را بکنید!!
در زیر تیتر وار کارهایی که با استفاده از اختیار معامله یا آپشن در بورس ایران می توانید انجام دهید را توضیح خواهم داد:
برای فهم بهتر اجازه دهید کاربردهای بازار آپشن را به دو دسته “پوشش ریسک” و “افزایش بازدهی” تقسیم کنیم :
پوشش ریسک :
- با استفاده از بازار آپشن میتوانید سهام مورد نظر را بیمه کنید (یعنی در اثر کاهش قیمت سهم در بازار ، شما ضرر نمیکنید و هزینه ای که پرداخت میکنید صرفا یک حق بیمه است مثل بیمه بدنه خودرو ولی اگر قیمت سهم مورد نظر بالا برود ، از افزایش قیمت سود میبرید )
- استفاده از استراتژی های معاملاتی مثل استرادل که اگر بازار ناشی از انتخابات خاصی یا رای دادگاه برای شرکتی از یک جهت حرکت انفجاری انجام داد از بالا یا پایین رفتن شدید قیمتها در بازار سود خوبی کسب شود و ریسک حرکت بازار از هر جهت پوشش داده شود
- ساختن صندوق درآمد ثابت. استراتژی هایی مثل کاوردکال و کانورژن در بازار آپشن این اجازه را میدهند تا موقعیتهایی ایجاد کنید تا با سودی تقریبا ثابت و بسیار کم ریسک یا گاهی از اوقات بدون ریسک، سود ثابتی برای خود بسازید. این سود وابسته به زمان اجرای این استراتژی می تواند از ماهیانه 3 الی 4 درصد تا حتی گاهی از اوقات ماهیانه 15 درصد باشد
- خرید نسیه سهام! یعنی اینکه شما سهمی را الآن میخرید اما هزینه آن را در چند ماه بعد میپردازید و برای این کار فقط هزینه جزئی اجرای این کار که پرمیوم نام دارد را میپردازید و با این کار عملا ریسک جا ماندن از بازار در رشد ها و یا نداشتن نقدینگی در زمانی که تحلیل صعودی از بازار دارید را پوشش می دهید
- بیمه سرمایه : گاهی از اوقات شما مبلغ زیادی را برای خریدن سهام کنار گذاشته اید و تحلیل صعودی از بازار دارید اما به دلایلی از جمله ریسکهای نظامی ، سیاسی اجتماعی یا هر چیز دیگری میترسید که خرید شما همه سرمایه شما را تحت ریسک قرار دهد. با استفاده از اختیار معاملات می توانید فقط بخش اندکی از سرمایه را درگیر کنید و مابقی را در صندوق درآمد ثابت بگذارید تا اگر بازار رشد کرد به اندازه کل سرمایه سود بگیرید و اگر بازار ریزش کرد فقط به اندازه جزیی ضرر کنید و بخش عظیمی از سرمایه شما در امان باشد
- حفظ دارایی برای افراد هیجانی : گاهی از افراد به دلیل عدم توانایی در مدیریت سرمایه و همچنین روحیه هیجانی در مقاطعی دارایی های خود را میفروشند و به بازار های پر ریسک مثل بورس سرازیر میکنند مثل سال 99 که املاک و خودروهای زیادی توسط مردم عادی فروخته شد و پول آن به بازار سرمایه آورده شد و باعث آسیبهای مالی و روحی زیادی شد. اما با استفاده از بازار آپشن می توانید به جای چنین کار پر ریسکی مثل مورد قبلی فقط با بخش اندکی از مبلغ آن دارایی، موقعیتهایی اتخاذ کنید تا اگر بازار رشد کرد به اندازه ای که کل آن ملک یا خودرو را فروخته بودید و وارد بازار کرده بودید سود بگیرید و اگر بازار ریزش کرد زیان شما جزیی باشد و دارایی شما و ملک و خودروی شما در اختیارتان باشد و آن را از دست نداده باشید
افزایش بازدهی :
- کسب سود از ریزش بازار (دو طرفه کردن بورس ایران برای اینکه اگر ریزش قیمت در سهمی که قرارداد اختیارمعامله دارد را پیش بینی کردید بتوانید از آن پیش بینی برای کسب سود استفاده کنید)
- نوسانگیری تقریبا بدون کارمزد . نوسانگیری در بورس با استفاده از سهام هم کارمزد زیادی دارد و هم محدود بودن دامنه نوسان اجازه سود بالا را نمیدهد اما در اختیارمعاملات به دلیل محدود نبودن دامنه نوسان و همچنین کارمزد معاملات بسیار جزیی برای نوسانگیران بهشتی از موقعیتها فراهم میکند
- استفاده از اهرم معاملاتی . شما میتوانید با مبلغ کمی به اندازه زیادی معامله باز کنید مثلا با یک میلیون تومان به اندازه چندین میلیون تومان روی یک نماد معامله باز کنید که به این ویژگی اهرم معاملاتی میگویند. البته این در کنار جذاب بودن برای سود بیشتر میتواند به همان اندازه زیان ها را هم بزرگتر کند
چگونه باید اختیار معامله را یاد بگیریم؟
با استفاده از دوره ای که برای شما آماده شده می توانید تا حد قابل قبولی با بازار آپشن آشنا شده و بعد از آن اگر سوالی داشتید مطرح کنید تا به تدریج ایرادات شما برطرف شود
نویسنده : نوید خدایی ، مدیر آپشن کارگزاری
-
جلسه ۱ : مقدمه ای بر اختیار معاملات و داستانی از اولین اختیار معامله تاریخ ۳۴ دقیقه
-
جلسه ۲ : توضیحاتی از اختیار معاملات در بورس ایران، مزایا و معایب ۳۸ دقیقه
-
جلسه ۳ : خریدار اختیار خرید ۶۰ دقیقه
-
جلسه ۴ : فروشنده اختیار خرید ۲۳ دقیقه
-
جلسه ۵ : نکات تکمیلی اختیار خرید ها، ارزش گذاری و ... ۱۹ دقیقه
-
جلسه ۶ : چند نکته معامله گری در اختیار معاملات ۲۷ دقیقه
-
جلسه ۷ : استراتژی کاوردکال ۲۳ دقیقه
-
جلسه ۸ : اختیار فروش ها ۲۳ دقیقه
-
جلسه ۹ : جمع بندی ۲۰ دقیقه
