آشنایی با الگوهای کلاسیک از کتاب توماس بولکوفسکی توسط حسین فرهنگ

چرا الگو های تحلیل تکنیکال کلاسیک را باید  یاد بگیریم؟

تحلیل تکنیکال ابزاری حیاتی برای معامله‌گران و سرمایه‌گذارانی است که به دنبال درک تحرکات بازارهای مالی هستند. از میان تکنیک‌های مختلف در تحلیل تکنیکال، الگوهای کلاسیک روشی مطمئن برای تشخیص روند و البته نقاط بازگشتی نمودار به‌حساب می‌آیند. این الگوها بخش جدایی‌ناپذیر از تحلیل تکنیکال هستند که به‌طور گسترده توسط تحلیلگران و معامله‌گران سراسر دنیا برای پیش‌بینی قیمت و ایجاد استراتژی معاملاتی استفاده می‌شوند.

الگو های تحلیل تکنیکال کلاسیک چیست؟

الگوهای کلاسیک  جنبه جدایی ناپذیر تحلیل تکنیکال هستند، اما قبل از اینکه بتوان به طور موثر از آنها استفاده کرد، باید آنها را شناخته و در موقعیت های مختلف از آنها بک تست گرفته باشید. درواقع بصورت خیلی ساده،  در طی زمان کندل ها  کنار هم اشکالی را تشکیل میدهند که بر اساس نوع شکل آن میتوان مسیر حرکت بازار را پیشبینی کرد.به عبارت دیگر حرکت قیمتی پول های بزرگ بازار بصورت شکل های مختلفی در الگوهای کلاسیک نمایان میشوند که قدرت خریدار یا فروشنده را میتوان از نوع شکل آنها تشخیص داد و در جهت بازار حرکت کرد که به این اشکال ، الگوهای کلاسیک گفته می شود.

انواع الگو ها در تحلیل تکنیکال کلاسیک:

الگوهای کلاسیک در تحلیل تکنیکال به دو نوع اساسی الگوهای ادامه‌دهنده و الگوهای بازگشتی تقسیم می‌شوند.

⚫️ الگو های ادامه دهنده: این الگوها تداوم روند را مشخص می‌کنند. در صورتی‌که در نمودار با یک الگوی ادامه‌دهنده روبه‌رو شوید، احتمالاً بعد از آن قیمت در جهت روند قیمتیِ قبل از تشکیل الگو حرکت خواهد کرد. متداول‌ترین الگوهای ادامه‌دهنده عبارتند از مستطیل و الگوی پرچم.

⚫️ الگو های بازگشتی: این الگوها نقطه‌‌‌‌‌‌‌ی مقابل الگوهای ادامه‌دهنده هستند و نشان‌دهنده‌ی احتمال تغییر روند قیمت هستند. الگوهای بازگشتی در نقاط سقف و کف قیمت شکل می‌گیرند. متداول‌ترین الگوهای بازگشتی عبارتند از الگوی سر و شانه‌ها، سقف دو‌قلو، سقف سه‌قلو و کف دو‌قلو.

مهم‌ترین نکته معاملاتی در الگوهای ادامه‌دهنده و الگوهای بازگشتی این است که الگو باید به صورت کامل شکل گیرد. در نظر داشته باشید زمانی که یک الگوی قیمت در حال شکل‌گیری است، امکان تشخیص ادامه‌دار یا بازگشتی بودن روند بسیار سخت است؛ بنابراین باید به خطوط روند مورد استفاده برای ترسیم الگوهای قیمت و وجود نقاط احتمالی شکست توجه دقیقی داشت.

در ادامه برخی از الگوهای کلاسیک کلیدی را با جزئیات بررسی می‌کنیم و ویژگی‌ها و اهمیت آنها را مورد بحث قرار می‌دهیم.

⚫️ الگوی مثلث:

مثلث‌ها یکی از محبوب‌ترین الگوهای نموداری هستند که در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شوند. الگوی مثلث با ترسیم خطوط روند در امتداد یک محدوده قیمتی همگرا به تصویر کشیده می‌شود و به‌معنای توقف روند غالب است. این الگو طی دوره‌هایی از نوسانات قیمتی ایجاد شده و نشانگر توازن میان خریداران و فروشندگان در بازار است. مثلث متقارن، مثلث صعودی و مثلث نزولی سه نوع متداول این الگو هستند. الگوهای مثلث بسته به تایم فریم مورد بررسی، می‌توانند از چند هفته تا چند ماه ادامه داشته باشند.

⚫️ الگوی پرچم:

پرچم‌ها الگوهای مستطیل یا مثلث شکلی هستند که مهم‌ترین ویژگی آن‌ها وجود یک دوره ثبات کوتاه‌مدت در یک روندِ معمولا پرشتاب است. این الگو ممکن است مسطح باشد یا در خلاف جهت شیب روند اصلی شکل گیرد. پرچم‌های مستطیلی یا چهارگوش از خطوط موازی(مانند کانال خنثی) تشکیل شده است و به الگوی مستطیل نیز شباهت دارد که در بازه زمانی کوتاهی شکل گرفته اند.

الگوهای پرچم سه‌گوش مشابه الگوی مثلثی هستند که در مدت زمانی کوتاه و تعداد کندل کمتری تشکیل شده است. الگوهای پرچم در طول روندهای صعودی و روندهای نزولی ایجاد و معمولاً طی روندهای نزولی در زمان کمتری تشکیل می‌شوند و احتمالاً بعد از آن حرکت قوی‌تری در همان جهت رخ خواهد داد. در نظر داشته باشید که حجم معاملات نقش مهمی در تائید الگوی پرچم دارد. عموماً حجم معاملات در طول الگوی پرچم کاهش می‌یابد و ممکن است پس از شکست الگو نیز افزایش یابد.

تحلیلگران تکنیکال هدف قیمت الگوی پرچم را به اندازه میله پرچم در نظر می‌گیرند. میله پرچم حدفاصل بین شروع موج صعودی یا نزولی قبل از تشکیل پرچم تا نقطه ابتدایی شروع الگو است.

⚫️ الگوی سر و شانه:

الگوی سر و شانه یکی از قابل اعتمادترین الگوهای بازگشتی است که با سه نقطه مشخص می‌شود. یک قله‌ی مرکزی که بالاتر یا پایین‌تر از دو قله‌ی جانبی قرار دارد. خط روندی که شانه‌ها را به یکدیگر متصل می‌کند، خط گردن نام دارد. این الگو اغلب نشان‌دهنده‌ی تغییر روند از صعودی به نزولی یا برعکس است و زمانی تایید می‌شود که قیمت از حمایت خط گردن عبور کند. به عبارت دیگر زمانی که قیمت به زیر خط گردن شکسته شود، نشان‌دهنده‌ی بازگشت نزولی و زمانی که به بالای آن شکسته شود، نشان‌دهنده‌ی بازگشت صعودی است. معمولاً افزایش یا کاهش قیمت سهم پس از الگوی سر و شانه به اندازه‌ی فاصله سر تا خط گردن خواهد بود.

⚫️ الگوی سقف دو قلو و کف دو قلو:

الگو های سقف دو قلو و کف دو قلو الگوهای بازگشتی هستند که عملکردی مشابه الگوی سر و شانه دارند و به‌عنوان نشانه‌های تغییر در روند قیمت و همچنین سیگنال خرید و فروش مورد استفاده قرار می‌گیرند.

الگوی سقف دوقلو در انتهای روند صعودی شکل می‌گیرد و شامل دو قله‌ یا سقف قیمت تقریبا هم‌سطح است. حجم معاملات در قله‌‌‌‌‌‌‌های قیمتی به‌طور چشم‌گیری افزایش می‌یابد. پایین‌ترین سطح بین دو قله سطح حمایت(خط گردن)،نام دارد. معمولاً کاهش قیمت سهم پس از الگوی سقف دو‌قلو به اندازه‌ی فاصله بین سقف قله‌‌‌‌‌‌‌ها تا خط گردن خواهد بود.

الگوی کف دوقلو در انتهای روند نزولی شکل می‌گیرد و شامل دو کف قیمت(دره) تقریبا هم سطح است. حجم معاملات در دره‌‌‌‌‌‌‌های قیمتی بطور چشم‌گیری افزایش می‌یابد. بالاترین سطح بین دره‌‌‌‌‌‌‌ها سطح مقاومت(خط گردن)،نام دارد. معمولاً افزایش قیمت سهم پس از الگوی کف دو‌قلو به اندازه‌ی فاصله‌ی بین سقف دره‌‌‌‌‌‌‌ها تا خط گردن خواهد بود.

⚫️ سخن پایانی در مورد الگو های کلاسیک:

الگوهای کلاسیک از معروف‌ترین الگوهای تحلیل تکنیکال هستند که رویکرد ساختاریافته‌ و جامعی را برای درک بازار ارائه می‌کنند. با این حال، این الگوها خطاناپذیر نیستند و مانند هر روش تحلیلی در بازار سرمایه، نباید به صورت مجزا در نظر گرفته شوند؛ ما در این دوره سعی کرده ایم با عنوان کردن مطالب تکمیلی این کاستی ها را به حداقل ترین مقدار ممکن برسانیم و یک پکیج آموزشی کاملی را برای معامله گران بازار های مالی آماده بکنیم.

امید است که برایتان مفید واقع شود.